发改委发布《企业中长期外债审核登记管理办法》

一、背景

1. 2022年8月26日，国家发改委在官网上发布了《企业中长期外债审核登记管理办法（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。
2. 2023年1月5日，《企业中长期外债审核登记管理办法》正式出台，并于2023年2月10日起实施。
3. 起草背景：
（1）现行规定为2015年发布的《关于推进企业发行外债备案登记制管理改革的通知》（发改外资〔2015〕2044号），立法层级较低，部分管理规定已落后于市场实践。
（2）为更好贯彻落实《国务院办公厅关于全面实行行政许可事项清单管理的通知》（国办发〔2022〕2号）中，将“企业借用中长期外债审批”明确为国家级行政许可事项，需要以部门规章形式出台新规。
（3）原内资企业借用中长期外债经发改委批准，外资企业经外管局批准，现内外资统一。
4. 管理办法中“外债”的定义:

（1）本办法所称企业中长期外债（以下称“外债”），是指中华人民共和国境内企业及其控制的境外企业或分支机构，向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期（不含）以上债务工具。
（2）“控制”是指：直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。
（3）“债务工具”：包括但不限于高级债、永续债、资本债、中期票据、可转换债券、可交换债券、融资租赁及商业贷款等。

二、主要修改内容

1. 原备案登记制改为审批登记制，审批时间延长
（1）决定受理时间：5个工作日（不变）
（2）审批时间：7个工作日→3个月

2. 强调发改委审批对企业和其他部门的约束
（1）企业借用中长债在提款之前必须完成外债审核登记；
（2）企业凭《审核登记证明》办理外汇登记、账户开立、资金收付和汇兑、资金使用等相关手续。

3. 企业借用外债基本条件
（1）依法设立并合法存续、合规经营，具备健全且运行良好的组织机构；
（2）有合理的外债资金需求，用途符合前述规定，并具有健全的外债风险防控机制；
（3）企业及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，或者因涉嫌犯罪被立案调查的情形（新增）

4. 将红筹架构在境外举借外债也纳入管理
境内企业间接在境外借用外债适用本办法。本办法所称境内企业间接在境外借用外债，是指主要经营活动在境内的企业，以注册在境外的企业的名义，基于境内企业的股权、资产、收益或其他类似权益，在境外发行债券或借用商业贷款等。

三、与征求意见稿的变化
1. 债务工具

- 删除了优先股，表明能够借用的外债重点在债券市场和贷款范围。

2. 外债用途
- 删除“不得用于弥补亏损”；
- 增加除外条款：除银行内金融企业外，不得转借他人，在外债审核登记申请材料中已载明相关情况并获得批准的除外。
3. 举借外债企业的基本条件
- 取消“已发行债券或其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态”。
4. 终止流程
- 审核过程中，需企业补充资料说明等，发改委将出具书面通知。因企业未按时反馈书面回复意见的，明确“发改委可终止审核并说明理由”。
5. 变更申请
- 外债审核登记后需要调整的，企业要提出变更申请，对理由不充分的，明确发改委将“出具不予同意变更的书面通知，并说明理由。”

四、企业应根据《管理办理》完成的事项